Questo saggio esplora le principali teorie monetarie inerenti ai meccanismi di aggiustamento della bilancia dei pagamenti. Si parte dal tradizionale approccio keynesiano per passare poi a quello monetario e a quello di portafoglio. In quest’ambito, si cerca di mettere in evidenza le teorie che si avvicinano di più al metodo seguito dagli operatori del FOREX per formulare le loro aspettative. Successivamente ci si intrattiene sulle politiche macroeconomiche in un sistema aperto, interventi volti a correggere gli squilibri “interni” ed “esterni”, qualora i processi automatici si manifestino troppo lenti e/o costosi. Si utilizzeranno sia modelli statici che modelli dinamici. Nell’ultimo capitolo ci si sofferma, nell’ambito del modello Barro-Gordon, sul “trade-off” tra inflazione e disoccupazione, mettendo in luce i costi relativi a questi due perniciosi fenomeni.
